中国啤酒行业集中度不断提高

    ■本报记者  徐淼

    4月30日，世界最大啤酒制造商百威英博(BUD)宣布，得益于融资成本和税务开支的下降以及啤酒销量的增长，该公司第一季度净盈利增长7%。百威英博方面表示，公司第一季度营收增长3.7%，至93.3亿美元，拉美与亚洲地区的强劲销售抵消了欧洲销量的下滑。其中，得益于中国、加拿大、俄罗斯与英国市场销量的增长，该公司的百威(Budweiser)啤酒第一季度全球销量增长7.3%。

    早在上世纪90年代，外资就已看好中国啤酒市场，多家洋啤酒厂商潮涌而至。2011年，中国啤酒市场仍然呈现稳定的增长态势，全年啤酒产量为4899万吨，同比增长10.67%，市场总产量实现连续13年的增长，并且连续10年居于世界首位。在全球经济复苏无力、需求萎缩的同时，中国正进入消费结构全面转型升级时期。各品牌视中国为全球最大终端市场之一，争相来华。

    如今，世界几大啤酒巨头均已在中国安家落户，面对新一轮来势汹汹的国际投资浪潮，摆在中国啤酒业面前的是鲜花还是荆棘？可以肯定的是，在与国外品牌的竞争中，国内啤酒行业内各大品牌的自身实力也得以提高，取得了不错的业绩。当然，在这一行业中，仍有一些问题值得业界注意。

    行业集中度迅速提高

    啤酒是中国酿酒业集中化程度最高的行业之一。通过近十几年来的集约化产业整合，啤酒企业数量逐年减少，行业资源逐渐向优势企业集中，华润雪花、青岛啤酒和燕京啤酒成为中国啤酒行业的三大巨头。中投顾问发布的《2012年至2016年中国啤酒行业投资分析及前景预测报告》指出，2011年年报显示，华润雪花实现营业收入266亿余港元，实现归属母公司所有者净利润7.85亿港元，同比增长14.6%；青岛啤酒实现营业收入231.58亿元，同比增长16.38%，实现归属母公司所有者净利润17.38亿元，同比增长14.3%；燕京啤酒实现营业总收入121.37亿元，同比增长17.85%，实现归属于母公司所有者净利润8.17亿元，同比增长6.15%。

    中投顾问食品行业研究员周思然对记者表示，啤酒行业三大巨头业绩表明，2011年，三者均实现了一定的增长，而这主要得益于不断扩张的发展路线和结构优化战略。据他分析，扩张战略极大地推动了啤酒企业规模的迅速扩大，为三大龙头企业打破区域统治、拓展区域市场提供了便利快捷的方法。随着扩张步伐的进一步推动，啤酒企业的综合实力得到大大提升，行业集中度也迅速提高。

    当然，扩张往往是企业发展的第一步，其后，如何进一步利用好新老资源，发挥出“1+1≥2”的作用，是中国啤酒行业企业共同关注的问题。

    扩张之后关注整合

    在啤酒行业里有句俗话：低档添销量，高档添利润。随着市场竞争日趋激烈，产品需求日趋多样化，国内啤酒厂商正开始不断向利润更大的中高端产品探索。

    据周思然分析，结构优化战略推动了三大巨头在中高端啤酒市场的耕耘，一定程度上提高了产品的毛利率，增加企业的利润空间。

    但值得注意的是，相对而言，三大龙头企业中，华润雪花销量虽连续几年位居第一，但净利润表现并不佳。数据显示，2011年，华润雪花、青岛和燕京啤酒的销量分别为1023.5万千升、715万千升和550.6万千升，分别占全年啤酒行业总销量的20.89%、14.59%和11.24%。而根据各公司2011年净利润表现，华润雪花净利润却位居三者之末位。

    周思然表示，对啤酒企业而言，扩张之后最重要的是整合，是否让企业与被并购资源发挥最大程度的协同作用是企业扩张的关键，如果处理不善则容易对企业本身发展起到反面作用。纵观2011年二三线啤酒企业的表现，企业利润空间正在被压缩，未来生存压力不断加剧。随着行业可并购的优质资源的不断减少和行业竞争的不断加剧，未来啤酒企业扩张力度将继续增大，行业集中度将进一步提高。