不明资金正成为漏网之鱼

    热线大规模撤离的传闻终于在7月的最后一天“被辟谣”。国家外汇管理局虽然承认“上半年，中国确实出现了一定程度的资本外流”，但否认“外资大规模、集中撤离”。

    不过，中国社科院世界经济与政治研究所国际金融研究室副主任张明仍发出了“盛世危言”，指出每月有超过200亿美元的资金从国内流到国外，当前的资本外流严重程度超过了美国次贷危机的高峰期。

    张明所采用的估算方法是月度外汇占款-月度货物贸易顺差-月度实际利用FDI增量。据此，他预计，2011年第四季度至2012年第二季度，中国累计资本流出1828亿美元，月均流出203亿美元。而2008年第四季度到2009年第一季度的月均流出量是141亿美元。

    不仅是资本外流程度更严重，资金的异常流动情况也更加难以掌控。热钱问题研究专家、广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕表示，金融市场暗流涌动，传统的热钱流出路径——地下钱庄已发展得更为庞大和更加隐秘。目前，多个地方正在进行的一系列金融改革创新措施都可能会给资金跨境流通提供捷径。另外，8月1日实施的香港非本地居民可以开设人民币账户的措施，也在政策制定者初衷以外，给地下钱庄、民间资本和不明资金的跨境流动提供了一条快捷和低成本的通道。

    “一系列迹象都表明，资本跨境流动的风险正在上升，一些新金融改革措施的副作用将不断显现，市场规律将用脚来对‘拍脑袋式’的改革投票，金融改革创新思路亟待有关部门和领导反思。”黎友焕说。

    据悉，自8月1日允许内地居民赴港开设人民币账户以来，“把钱存到香港去”便成为东莞一带市民的“调侃”之语。目前，汇丰香港、恒生香港等8家银行均能开展人民币账户开立与存款、人民币兑换及跨行转账汇款等三大业务，恒生香港还在8月1日至31日的利率优惠推广期内给出了最高达6.38%的存款年利率。

    “但是，跨境汇款需要批准、手续费贵、到账慢等问题都会催生地下钱庄涉足人民币汇款业务。”按照东莞一位建材贸易商的说法，以前的做法是，在国内把人民币交给地下钱庄兑成外币，由地下钱庄负责把外币存入香港指定账户，境外汇钱进来还需要通过地下钱庄换成人民币。一去一来，资金量越大损失越大。现在，香港可以开立人民币账户，但是“背现金过去”还是不方便。所以，地下钱庄很快会推出人民币直接汇出境外的生意。

    黎友焕还提醒，允许非本地居民在香港开设人民币账户，并可以从事转账、借贷等业务之后，国内资金的外流，尤其是来路不明资金的外流就更加畅通无阻了。“最近两周，我们已经监测到不少地下钱庄在摩拳擦掌准备充分利用新政策，给广东的金融改革创新提出了一个新的挑战。”

    最让黎友焕担心的还是这个过程中，巨额资金转移以及来路不明的资金会浑水摸鱼。在目前广东省的“三打两建”工作中，已经有一些不明资金加紧外流，成为漏网之鱼。

    据记者了解，今年2月初开始，广东省政府开始部署以打击欺行霸市、打击制假售假、打击商业贿赂、建设社会信用体系、建设市场监管体系为主要内容的“三打两建”工作，广东地下金融的各种乱象亦是广东“三打两建”工作的重点。

    “从广东地下钱庄监控的情况来看，不明资金的外流与广东近期的‘三打两建’有很大关系。但我不认为‘三打两建’有副作用，而是坚持认为“三打两建”对未来经济社会发展和政治体制改革都有巨大的作用。只是，我觉得现在打的小鱼小虾较多，对真正的大鱼打得不够。不明资金外流不能归罪于‘三打两建’战略，最多是策略或具体方法不完善。从各方面迹象来看，不明资金外流是漏网之鱼。”黎友焕说。