融资难——互联网金融普惠民营企业任重道远

    2013年被称为互联网金融元年。在这一年里，伴随着互联网思维浪潮，各种互联网金融形态，包括早期的P2P贷款服务平台以及智能理财、众筹平台等等不断涌现，并逐渐开始得到监管部门和资本市场的认可。

    这几年，P2P在国内迅猛发展，已经成为一种新兴的金融服务行业。P2P，是英

    文peertopeer的缩写，意即“个人对

    个人”，起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式是：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

    自2013年以来，国内互联网金融行业异军突起，P2P凭借跨地域、低门槛、渠道扁平化、信息对称、操作便捷等优势，迅速渗入小贷市场。据中国电子商务研究中心数据显示，截至2014年5月，全国范围内有逾2000家P2P平台，行业交易规模突破3000亿元。

    今年，国务院总理李克强在作政府工作报告时指出，要促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，让金融成为一池活水，更好地浇灌中小微企业。事实情况是，多数业内人士认为，互联网金融为民营企业的“融资难”提供了良好的解决方案。

    据国家工商总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，截至2013年3月底，中国拥有1170万户小微企业，占企业总数的76.6%。而如果视4436万个体工商户为微型企业，那么，小微企业占比将达94%。无论是其创造的经济产值还是就业岗位都超过其他类型企业。但中小微企业“缺钱”的问题也同样存在多年。

    现实中，银行作为企业融资的主要渠道，要真正满足中小企业的贷款需求仍需克服不少难题。比如，中小企业通常信用水平较低、财务管理不规范，甚至一些企业还会出现逃税、做假账等情况，银行很难真实考核企业的经营状况和贷款项目，只好选择消极对待。而且，近年来，银行加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度，与其冒风险将贷款放给中小企业，不如选择放贷给大型企业更安全。另外，中小企业贷款数额较小、频率又高、手续多、工作量更大，成本远高于大型企业，所以，银行积极性自然不高。如此一来，其他融资形式的补足效用就显得更为重要。

    “目前，中国至少有5000万家中小微企业且整体面临融资难的问题。以P2P网贷为代表的互联网金融正好能够满足绝大部分中小企业未来的资金需求。”迪蒙网贷系统首席执行官（CEO）向隽说。

    知名财经评论家、《互联网金融革命》作者余丰慧认为，从一定程度上说，互联网新金融是激活民企，特别是中小微企业的利器。比如，互联网金融的网络小贷就有效解决了中小微企业生产经营资金困难的问题。据了解，国内一家知名小贷机构3年时间累计投放贷款超过1700亿元，服务小微企业70万家。

    有业内人士表示，下一个10年是否转型成功，主要看中小企业能否实现对大企业的替代。由于传统金融机构偏爱基础设施、地产等资金需求量大的企业，中国150万亿元金融资产中仅有不到20万亿元配置在中小微企业方面。如此大的缺口也让业内表示看好互联网金融与民营企业的结合，向隽预计，未来5年内，中国将出现1万家成功的P2P网贷公司，为中小微企业、个人和家庭提供金融服务。

    但是，前景美好，过程曲折。仅仅是刚刚过去的6月份，已经有6家网贷平台跑路失联。国内1200多家在过去一年中新成立的P2P网贷平台，有148个平台出现提现困难、失联、倒闭等问题，数以万计的投资人血本无归，有人跳楼，有人苦愁。

    可以看到，P2P网贷的失范，只是这个被称为“互联网金融”的新兴行业中出现的种种乱象之一。除此之外，支付宝和余额宝遭到五大国有银行抵制、暗流潜涌的比特币交易被封杀、第三方支付江湖混战、各种新兴的众筹网站鱼龙混杂等现象也同样提示我们，互联网金融虚火旺盛、生命力积弱，仍在且行且探索。其何时能在政策规制和抵抗风险上走出一条路，何时才能真正普惠于民，还是个大大的问号。互联网金融惠普小微企业的前途是美好的，但是任重而道远。