希腊：存款保险制度可防止挤兑风险扩散

    菲勒米娜（Philomena）在希腊雅典经营着一家婴儿服装店，她说：“开服装店10多年了，以前是离哪家银行近，就去哪家存，怎么方便怎么存，对存款保险制度没什么概念。直到2008年金融危机爆发后，我深切体会到银行即将倒闭所带来的恐慌。”

    自此，大家开始分散投资，在多家银行存款，这有点像中国人常说的“不要把鸡蛋都装到一个篮子里”。菲勒米娜说：“在每家银行的存款不超过存款保险制度的最高赔额。如果银行倒闭了，存款就不会有损失。”

    据了解，2010年以后，希腊的存款保险制度最高赔偿额度也从2万欧元提高至10万欧元。在希腊，几乎没有人在同一银行的同一个账户上存款超过10万欧元！

    这皆因存款保险制度的最高赔偿限额，但是，希腊银行业专家却笑称：“最高赔偿限额是数字游戏”。因为大行不倒是国际银行业潜规则，而当银行业出现系统性风险的时候，存款保险制度却难以发挥作用。

    对此，北京天诺鸿业文化发展有限公司总经理张飞虎更是直截了当地解释说：“这意味着，在国家大环境好的时候，储户在银行怎么存都是安全的；如果国家经济恶化，无论储户怎么存，都会有损失。”

    对于2012年5月和6月所发生的恐慌，菲勒米娜仍记忆犹新。当时，希腊即将举行又一次议会选举，人们担心选举结果的不确定可能导致希腊退出欧元区，重新回归旧币德拉克马时代。于是，希腊人疯狂地从银行提取存款，在银行前几百人排队取现，平均每天取现1亿欧元至5亿欧元。数据显示，仅5月份，希腊人的取现金额就达到了50亿欧元到60亿欧元。

    北京嘉恒美亚投资管理有限公司总裁金硕认为，银行盈利来源之一是流动性和期限的错配，用高流动性、短久期的负债来支持低流动性、长久期的资产。在正常情况下，存款到期和提取可以通过适当的流动性安排加以满足。但如果遭遇挤兑，银行的流动性储备不足，所持资产又难以及时变现，就很容易造成银行倒闭。而存款保险制度可以隔离对单个银行的挤兑发展成系统性危机，将单个银行的个体风险与系统性风险隔离开来。另外，存款保险制度只针对限额以下存款，有利于保护中小储户利益。存款保险制度相当于国家代替中小储户对银行进行监管，降低了信息的不对称。因此，存款保险制度是必须的，可减少“银行挤兑”发生的频率。