金融合作为中泰贸易提供便利

    ■本报记者  栾鹤

    “金融市场开放步子不能太快，监管要跟得上。发展得太快，就容易失控。1997年的亚洲金融风暴始于泰国，我们得到的一个最基本教训就是欲速则不达，这也是中国经济发展面临的挑战。”泰国开泰银行董事长兼首席执行官伍万通对《中国贸易报》记者表示。

    开泰银行原名泰华农民银行，是泰国四大商业银行之一，伍万通曾率开泰银行历经金融风暴洗礼。目前，中国的金融改革进入深水区，在中泰两国金融合作不断深化的背景下，泰国的教训和经验值得吸取和借鉴。

    促进人民币在中泰贸易中的使用

    1997年那场亚洲金融风暴可谓是一场不见血的屠杀，至今让人心有余悸。当时国际炒家迅速大量卖空泰铢，一时间，泰国资本市场被搅得浑水四起、阴云翻滚。泰国政府不惜血本坚决反击，短短几天内耗资100多亿美元吸纳泰铢，结果徒劳无功，金融海啸迅速蔓延到东南亚各国。

    泰铢贬值60%，股票市场狂泻70%，泰国大量国民资产瞬间蒸发，惊慌失措的泰国百姓挤垮了56家银行，泰国企业批量破产。

    开泰银行在危机中也遭受重创，坏账率一度高达50%。伍万通谦逊地说，开泰银行能够躲过一劫并能够发展壮大，除了银行较早就做大了，还有就是“运气好”。他说：“金融危机爆发初期，很多人对亚洲产生了恐惧，资金不再进来。到了1998年3月，情况有所缓和，泰国政府制定了新的政策，很多人以为危机已经过去。不想到了5月，印尼危机再次爆发。而开泰银行就是紧紧抓住了这短短的两个月时间，在国际市场上进行了8.25亿美元的融资，解决一些流动性问题。这在当时的泰资银行中是仅有的两家之一，另一家是盘谷银行。就是这点融资，挽救了开泰银行。”

    1997年金融风暴前夕，东南亚还是一派欣欣向荣的景象，西方主流媒体评价道，“一个新的巨人即将诞生”。然而，前一刻还是笙歌一片，下一刻就变成万户萧疏。没有强大的金融安全体系，那些看上去固若金汤的产业帝国，足下也不过是一片暗流涌动的沙丘，足以让许多人掉入万劫不复的厄运。

    “有人很自信，觉得一切都尽在掌握。实际上，经济增长迅速，金融市场大开时，控制局面是很难的。美国就是一个最好的例子，美国人一直很自负，而始于2008年的这场金融危机，让美国人引以为荣的金融制度几乎解体。”伍万通说。

    伍万通认为，中国要稳步推进人民币国际化，这也是目前中泰金融合作中最具潜力的领域。目前的中泰贸易中，人民币使用比例还是很低的，这与中泰庞大的贸易额及大幅增长的势头很不相称。

    他表示，开泰银行也参与到国家层面来促进人民币在中泰贸易中的使用，并与中国的银行机构及企业进行合作来推动中泰贸易便利。在近期与阿里巴巴开展的合作中，开泰银行通过宣传和培训来鼓励泰国企业使用人民币作为交易货币。人民币的交易手段与渠道都已齐备，目前遇到的只是一个习惯问题，此前一直使用的都是美元，企业需要时间来适应。

    共享中小企业融资难题破解方案

    近年来，中小企业钱荒问题愈演愈烈。绝大多数中小企业的资金规模及信用度达不到银行的高要求，中小企业“先天不足”与银行强调资金的盈利性和安全性构成了不可调和的矛盾。

    “中小企业融资难是在任何一个国家都存在的问题。”伍万通表示，但中小企业贷款与银行盈利性不是对立关系。开泰银行是泰国中小企业金融的龙头，中小企业是开泰银行利润率最高、增长率最快的客户群。开泰银行有逾20万中小企业客户，占客户总量的90%以上，针对中小企业的信贷额占信贷总额的55%。

    伍万通表示，中国的银行为中小企业融资所面临的难题，开泰银行在泰国都经历过了。例如信用评估的方法、贷款的连续性、成本与风险的控制等，这些都是难点。如果给中小企业贷款的模式同大企业一样，一个项目派一个经理跟踪监管，成本太高，无法盈利，即使没有不良贷款，也无法放贷。但若减少人手，风险又会上升。所以，怎样处理好风险与成本之间的关系十分重要。

    一般来说，中小企业的财务报表是不准确的。企业一般有3本账，分别是给自己的、给银行的和给税务机关的。开泰银行经过60多年的摸索与数据积累，发现各个行业的总体倾向和发展模式，据此开发出一套分析系统。通过该系统分析，可以去除企业财务报表的水分，还原成最接近实际的报表。

    开泰银行为中小企业提供的融资模式经历了完整的经济周期的检验，最终发现，只有当经济走下坡路时，企业的问题才会暴露出来。所以，决定是否贷款以及贷款量额度的控制取决于三大要素：了解宏观经济周期处于哪个阶段，是上行还是下行；分析企业所处的行业；企业管理者的个人品质和信用。中小企业很多是没有抵押的，决定是否贷款也不是以抵押为主，最主要是看这个企业的盈利能力以及增长率，对于盈利能力差的企业，即使有抵押物，银行也不会考虑。