交易银行：新常态下的国际业务新趋势

    ■本报记者  丁翊轩

    比尔·盖茨曾预言：“传统商业银行将成为21世纪行将灭绝的恐龙。”然而，数余年已过去，商业银行不仅没有在金融脱媒和网络技术的双重挤压下没落，反而进一步确立了在金融业中的主导地位。除了银行业的不断变革与调整之外，一个非常重要的因素在于，信息技术在银行经营管理中深入而广泛的应用，使得银行创新服务和风险管理模式的重构成为可能。

    华夏银行国际业务部总经理马晓华表示，实际上，银行业在信息技术的应用方面向来不是保守者、落伍者，而是信息化建设最早的实践者、改革者、推动者。”世界上最早的大型计算机出现在宾夕法尼亚大学，使用者就是美国银行。做国际贸易结算、清算业务必须用到的SWIFT系统在1977年投入运营当年就能为全世界150多个会员国的5000多家银行提供实时的支付清算服务，日均业务量达到300多万笔。

    当前，在贸易供应链管理与电子商务相互融合过程中出现了一些新的业态。可以预见，“互联网+”也会融入商业银行贸易融资领域，为贸易金融发展插上科技的翅膀。

    贸易金融3.0的“新特征”

    受外贸增速放缓、资本约束及监管收缩、人民币汇率双向波动等趋势的影响，我国贸易融资业务发展正在向环境更复杂、结构更多样、创新更快速的阶段演化。

    谈及全球经济新常态之下，贸易金融行业的发展态势及特征，马晓华总结了如下贸易金融3.0的五点新特点：

    （1）外贸进出口增速明显放缓，很难上两位数。以往，我们习惯了外贸进出口20%以上高速发展，可以借势而为。新常态下，银行既要借势发展，也要通过自身的产品服务促进外贸进出口更快增长，这对银行的要求更高。

    （2）受资本约束及监管部门严格监管的形势下贸易融资业务发展空间收缩。低耗用的信用证业务属表外业务，受杠杆率制约，每年发展空间受限，不可能回到从前想开多少开多少的宽松局面。高耗用的进口代付、进出口押汇、融资类保函等贸易融资业务直接受到资本约束和风险资产收益率控制难以超常规做大。

    （3）人民币汇率双向波动趋势常态化，企业规避汇率风险要求增加。避险需求迫使银行提供越来越多的避险产品与服务，如远期结售汇、掉期、期权等，过去商业银行推出的满足客户人民币单向升值的避险产品已经不够，为客户提供更多避险产品的同时银行自身资金衍生产品风险加大。除汇率变化外，利率、大宗商品价格的上下波动，尤其是大宗商品价格剧烈波动给银行带来了机遇，也带来了风险管控能力上的考验，同样值得关注。

    （4）新的发展热点增多。从出口和国际收支看，国际金融危机发生前国际市场空间扩张很快，出口成为推动我国经济快速发展的重要动能，现在全球总需求不振，我国低成本比较优势也发生了转化，必须更加积极地促进内需和外需平衡、进口和出口平衡、引进外资和对外投资平衡，逐步实现国际收支基本平衡，构建开放型经济新体制。在新常态下，预期政府会不断出台完善扩大出口和增加进口政策，提高贸易便利化水平，巩固出口市场份额。会改善投资环境，扩大服务业市场准入，进一步开放制造业，会总结上海自由贸易试验区资本项目逐步放开的经验，在天津、福建、广东等地逐步推广。此外，出境留学、旅游，跨境电商平台构建等都将是一些新的增长点。

    （5）传统进出口业务发展空间受限，贸易融资业务向本币业务渗透，向本外币票、证、函、理、贷等业务领域进军。以前我们主要围绕进出口结算、清算、融资理财等做大做强业务，新常态下国内信用证业务量已经与传统进口开证量并驾齐驱，甚至大有超越之势，随着业务结构和量的变化，银行国际业务部门改名也很多，贸易融资部成为多数银行所选名称，今年初招商银行交易银行部门出现了，去年广发银行也成立交易银行部门，都引起大家高度关注。这说明各个商业银行都在积极探寻贸易融资业务更大的发展空间。

    上述这些趋势说明，我国贸易融资业务发展正在向环境更复杂、结构更多样、创新更快速的阶段演化，进入新的发展阶段，主要标志是从20%以上高速增长转向一二位数速度增长，业务发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，客户结构正从追求大中客户、主要靠授信支撑外围扩能为主转向调整客户存量、做优中小客户增量的深度调整，业务发展动力正从传统增长的几个点转向传统业务加本外币新产品多个增长点。

    新常态下的贸金转型之道

    “贸易金融进入一个全新的发展阶段，如何认识新常态、适应新常态、引领新常态，是当前和今后一个时期我国贸易融资业务发展的大逻辑。”马晓华表示。

    谈及华夏银行国际业务适应新常态转型发展的基本思路，马晓华认为，总体思路是切实改变传统的重规模轻效益、重速度轻质量、重业务轻管理的粗放型经营方式，开展战略转型的实践探索，构建起低耗高效有特色的发展之路，具体包括“五个转变”。

    一是从高耗低效向低耗高效转变。既发展如汇入汇出款、托收、信用证通知、结售汇产品等零耗、低耗国际业务产品，发展进出口开证、非融资类保函等低耗产品，又要适度发展融资类保函、进出口押汇、进口代付、信保融资、出口双保理等高耗产品。

    二是从结算融资管理向“泛资产”配置转变。稳定的贸易融资资产是银行在经济下行期对抗风险、重塑竞争优势的关键，贸易融资业务需要将资产配置的视角和金融服务范围从间接融资市场扩展至整个金融市场，以“泛资产”管理的理念，对内打通贷款、投行、理财等业务的区隔，对外借助金融市场拓展跨境金融、资产交易、泛证券化、结构性融资等新型业务的空间，打造“新常态”下贸易融资业务竞争的制高点。

    三是从注重单点作业向平台获客转变。商业银行必须利用互联网和平台化的思维，将贸易金融服务融入中小企业经营活动之中，提供购销活动中存货管理、应收账款管理以及财务管理等一系列服务，构建以银行结算融资为核心的集运营管理、财务核算、财富管理、信息交流为一体的生意网络平台。

    四是从单一产品提供商向综合金融方案提供商转变。商业银行贸易融资业务应积极丰富金融服务模式，从经营单一客户扩展至全产业链的客户群落，从单一银行产品扩展至银行、保险、投资等多产品组合。一方面构建“四流合一”的综合交易平台，做产业资源的整合者；另一方面为客户提供各类综合金融解决方案，做金融资源的集成者。

    五是从管控风险向经营风险转变。首先，强化贸易真实性对融资业务的引导作用，将风险分析和评估机制，从放款环节、贷后监控逐步前移至市场营销和审批环节，提高客户和市场风险识别能力；其次，合理确定风险偏好，借助直接融资市场开展风险分散和风险对冲；最后，充分利用大数据技术与互联网技术，通过对资金流、物流、信息流的整合把控，提高风险预警和监测能力，增强风险经营能力。

    交易银行：商业银行的创新性探索

    值得注意的是，自去年开始，我国商业银行出现了一个新的现象：以交易银行部名义重组商业银行贸易金融业务。

    马晓华表示，交易银行以客户的表内资金流和表外票证、保函、保理等形成的未来资金流为服务对象，帮助客户整合其上下游资源，最终实现资金、财务运作效益和效率提升的综合化金融服务。

    交易银行起源于欧美发达国家，成型于20世纪70年代，在全球范围内已成为银行的一个重要收入来源。波士顿咨询公司研究认为，将支付结算、现金管理、供应链金融、财富管理业务统筹管理和发展已成为商业银行获得比较优势的关键因素。

    “交易银行凭借低风险、低资本占用和收益稳定等优势，其成为利率市场化环境下商业银行公司业务模式的绝佳选择。”马晓华表示，一方面，交易银行是基于客户交易行为的业务，给客户提供的产品都是跟贸易链紧密结合的票据、保理和国内信用证等产品，这些都是流动性很高的资产，银行不需要长期持有，可以拿出去交易，所以风险低。另一方面，由于交易银行所应用的都是标准化的产品，可交易性很强，所以是轻资本消耗的资产。有些产品本身就是表外业务，银行承担的是或有风险，通过保理等方式真实交易转让或卖断的话，甚至不需要承担风险。

    在马晓华看来，交易银行业务回归了银行最基础、最本质的服务，就是账户和结算功能，“比如存贷业务，交易银行在解决企业流动资金融资时，会做一些票据、信用证业务和租赁保理业务，也会配套做一些流动资金贷款业务，这部分贷款就由交易银行负责。”

    “交易银行是继投资银行业务大发展后商业银行业务发展的又一重点，值得期盼。”马晓华表示，哪家银行走在前面，哪家银行就会抢得“先机”。