传递全球金融治理的“中国构想”

    ■本报记者  范丽敏

    编者按：今天，世界经济走到了关键当口。金融改革虽有明显进展，但高杠杆、高泡沫等风险仍在积聚。工商界认为，当前低效、过度的金融监管，制约着全球范围内资金流动和商业合作，全球期待更高效的金融治理体系。

    在推动更高效的全球经济金融治理方面，B20建议：优化全球金融监管，助力经济增长；促进中小企业融资，拓展资金渠道；增强国际税收政策协调性，支持债务融资和股权投资，实现包容性增长；加大国际反腐合作，强化合规能力建设；提升商业环境透明度，支持公平竞争。

    “8年前，在国际金融危机最紧要关头，二十国集团临危受命，秉持同舟共济的伙伴精神，把正在滑向悬崖的世界经济拉回到稳定和复苏轨道。8年后的今天，世界经济又走到一个关键当口。金融监管改革虽有明显进展，但高杠杆、高泡沫等风险仍在积聚。”习近平主席在二十国集团工商（B20）峰会开幕式上表示，在有序开展人民币汇率市场化改革、逐步开放国内资本市场的同时，将继续推动人民币“走出去”，提高金融业国际化水平。

    作为B20轮值主席国，中国近一年来在创新国际金融体系、完善国际金融架构、优化国际金融监管等方面不懈努力，为打造全球高效的金融治理搭建了框架。

    创新体系

    “亚洲基础设施投资银行代表了国际多边主义的新取向，加入亚投行是加拿大的最佳选择。”加拿大财政部长比尔·莫诺8月31日在北京宣布，加拿大将正式申请加入亚投行。

    如果加拿大申请成功，由中国倡导筹建的亚投行的“版图”上将增添北美洲，从此遍布亚洲、大洋洲、欧洲、美洲、非洲五大洲。

    在全球金融体系的历史上，2015年或许是令人印象深刻的一年。亚投行的创建，被认为是国际金融秩序的创造性补充与增益。

    这一年的11月30日，国际货币基金组织（IMF）执董会决定，将人民币纳入IMF特别提款权（SDR）货币篮子。

    再过20多天，人民币就将正式成为SDR篮子中的货币之一。

    对此，摩根大通董事总经理李晶（JingUlrich）说，中国通过积极推动IMF份额的改革方案，加大发展中国家及新兴市场在全球金融秩序中的话语权，使其更多地参与规则制定和多边协商。

    “我们关于国际货币体系改革的思路就是，更广泛地参与游戏规则的制定，更平衡地考虑全世界发达国家、发展中国家、新兴市场之间平衡的、互利共赢的关系。所以，我们能够制定出更加开放、透明、公平和有竞争力的游戏规则。”在二十国集团（G20）新闻中心发布会现场，中国人民银行副行长易纲向中外记者阐述了中方参与全球金融治理的取向。

    完善架构

    中国担任B20主席国后，重启了国际金融架构工作组，并与B20各国一道，推动建立更加稳定和有韧性的国际金融架构。

    据易纲介绍，今年以来，中国在推动完善国际金融架构方面主要做了以下五个方面工作：研究扩大特别提款权的使用，加强全球金融安全网的建设，完善主权债务的重组机制，推动IMF份额和治理改革，改善资本流动监测和应对。

    B20金融促增长工作组通过多轮磋商和探讨，还提出在完善国际金融架构中，大力发展绿色金融、普惠金融等。

    全球绿色金融市场受政策目标和业务创新推动迅速崛起。今年4月，170个国家签署了巴黎协定，承诺要将本世纪内气温上升幅度控制在工业化水平之前的2度以内。预计从现在到2035年，仅此一项对新能源和清洁能源投资需求累计将高达53万亿美元。目前，全球碳排放市场规模在500亿美元左右，绿色债券的规模为1000亿美元左右，还有很大的投资缺口。

    为此，B20留意到G20在紧迫的环境挑战中推动绿色金融的重要性，就创造激励措施并降低绿色投融资成本、建立绿色环保标准、鼓励投资影响的披露和报告、通过G20国际合作平台提升机构建设和知识能力等达成共识，并欢迎设立G20绿色金融研究小组。

    工作组还建议，G20各国政府提供指导和政策支持，鼓励金融机构借力数字技术发展普惠金融。

    优化监管

    今年以来，全球经济继续复苏，但复苏的轨迹日渐分化，货币政策的边际效应递减，财政政策空间也有限，再加上跨境资本流动不稳定、大宗商品价格大幅下跌和地缘政治局势紧张，使得增长势头的强劲性、可持续和包容性不如人意。

    B20金融促增长工作组主席、中国人寿保险（集团）公司副董事长兼总裁缪建民此前在接受《中国贸易报》记者采访时建议，重新评估近几年来金融监管对全球经济的影响，对于最新资本和流动性标准进行独立的成本效益分析，特别是在贸易融资、中小企业贷款、市场流动性、保险监管这四个方面。

    什么是最优的金融监管模式？各国立场不同、角度不同，金融改革方案当然不同。但是，工作组提出了通过优化金融监管来推动实体经济增长的政策建议，得到了各成员国的积极响应。缪建民表示，“金融支持实体经济发展”的提法是具有“中国特色”和“中国印记”的，能在G20成员中达成广泛共识说明各国对发展实体经济的重视。

    对于如何监管金融，安保集团首席执行官麦睿格在B20专题研讨会上表示，平衡非常重要。在涉及监管体制的时候，一定要最终能够推动经济的增长，这是不变的原则。同时，还要进行深入的政策研究，防止出现某一些监管政策难以预见的不良后果。