国企“走出去”须防“财税高墙”

    ■本报记者  陈璐

    11月18日，中国国际商会联合德勤中国在北京举办了“中国国际商会·德勤大讲堂第二期：‘一带一路’专题讲座”，结合中国企业国际化项目的实际操作经验，剖析“一带一路”项目开发执行过程中的风险与机遇，并为企业“走出去”的税务规划提出建议，助力企业迈向国际化。

    “2016年作为‘十三五’规划的开局之年，也是‘一带一路’建设的实战之年，如何规划企业的发展战略，财务、税务规划尤显重要。基于企业的需求，中国国际商会与德勤中国搭建这一平台。”中国国际商会会员部副部长杨虹在致辞中表示。

    德勤中国基础设施顾问服务组总监刘苗表示，企业不应仅仅局限于“走出去”，更要扎根当地，这就需要企业“走出去”的项目规划每一步都必须做到精确，尤其在财务方面。

    综合来看，我国企业“走出去”，在技术方面都能做到心里有数，但软实力仍存在不足。如合同的谈判与签署过程本身就是博弈的过程，总会发生一些意想不到的事情。若想做到“漂亮开始，漂亮结束”就必须全周期地关注，做足充分的前期准备，也要学会给自身“留有余地”，以应对可能出现的风险。如融资方案以及风险转嫁，在项目的执行协议谈判落实之前就要做到位。现实中，虽然有些项目具备政治上的推动力，但在具体的细节方面还是需要足够重视，不可掉以轻心。再比如在商务谈判以及经济测算中要预留空间，即使有很大的把握，但也要做足功课并预测风险。

    “在我们参与的收购英国风电的项目中，包含股权的转让方式。我们因事先考虑到股权剥离过程中产生的债务会转嫁到企业身上，而审慎对待。事实表明，该风电资产的剥离协议确是同债务一同剥离。这就需要企业在尽职调查过程中做到万无一失，堵住各种可能的风险漏洞。”刘苗表示。

    “高回报的背后必然是高风险，投资是在变化的过程中产生的机会，即不确定性带来的机会。”刘苗表示。

    对于未来国企执行“一带一路”项目，德勤中国税务与法律服务华北社区主管合伙人、海外税务咨询专家朱桉建议，首先，国企在投资海外项目或开展国家化经营之前，要做好全面的可行性研究和预测，关注长期的利润和资产回报率。其次，不跟风，不做冲动性投资，坚持和总体战略的相关性，重视风险因素，做好尽职调查，敢于否定项目。最后，“一带一路”项目所在的各国，政治、经济体制机制千差万别，文化背景迥异，各种法律、税务和其他风险无处不在。企业所需要做的不是回避风险、视而不见，也不是夸大风险、裹足不前，而是动态地识别风险，规划好应对机制和措施。在组织结构上，企业集团的海外投资或国家化经营需要有一个专职的部门总体规划、统一管理，各部门各岗位权责分明。

    “某国企到巴西投资3亿美元设厂，但由于对当地进口产品征收高关税以及保护主义的情况认识不足，且未认真履行申报手续，导致货物运到之后，要缴纳2亿美元的关税，无奈只得将货物扔进海里。某央企在投资哈萨克斯坦的过程中，未参考相关税务架构安排，导致每年为此多交1亿美元。”朱桉表示，上述惨痛教训告诉我们，在海外投资时，税务布局也是需要着重考虑的事项。要提前了解当地的投资环境、法律、税收政策；提升自身税务意识；提前咨询专业顾问的意见，做好税务合规，在事前尽量降低潜在的税务风险。在出现意外情况时，要学会与当地税务部门谈判以及使用抗议等手段减少损失。

    据悉，中国国际商会与德勤中国还将陆续推出系列讲座，结合商会的渠道资源和德勤中国的专业优势，聚焦企业感兴趣的话题，为商会会员提供高质量、高水准的专业服务。