银行应守住跨境风险管理第一道防线

伴随着中国企业跨国经营和对外投资的步伐，银行业对跨境风险管理能力的重要性日益凸显。

普华永道金融机构服务部合伙人王伟认为，在企业“走出去”的过程中，银行和企业可以说是风险共担的共同体。银行要充分了解企业“走出去”的战略意图，借助当地机构和“外脑”的力量，把握住跨境风险管理的第一道防线。

王伟表示，企业“走出去”是一种国际化经营的战略，大致可以分为三类：一类是纯商业化运作，企业出于对自身的全球布局、品牌管理、战略目标和对未来发展的考量，进行跨境投资和并购的安排。另一类是政策型，比如一些大型国有企业配合国家战略目标做的一些“走出去”项目。最后一类则是兼具商业性和政策性。

王伟表示，银行在为企业“走出去”提供融资的过程中，最大的风险点来自对企业战略意图把握如何。首先，企业在“走出去”的决策过程中需要非常清楚自身的战略目标和海外拓展步骤，对投资所在地的情况必须有足够的了解。其次，银行需要足够清楚企业“走出去”的目的，并对企业有足够充分的了解来判断其海外拓展的战略意图是否恰当。

以2016年海尔并购GE白色家电为例。“当初，海尔依靠引进德国利勃海尔的技术发展起来，其在美国乃至全球市场上都有一定的客户认知度，因此能够平稳应对并购后的市场变化。在这场并购中，银行对于海尔的战略目标及未来前景有清晰的了解，银行为这笔并购提供了30多亿美元的并购贷款。”王伟表示。

企业在海外拓展的过程中会出现的一种情况是，企业在项目开展之前，并不了解当地的文化、法律环境和政策要求，基于国内情况制定的方案比较激进，在当地不具有可操作性，结果导致其项目后续无法在预期的时间内按计划推进，银行提供的贷款不得不展期。由于矿产资源项目的周期长，当资源运回国内时，国内经济已经进入新常态，市场需求下降，贷款风险整体上又放大了。

因此，在配合企业“走出去”的过程中，银行对于企业战略目标、发展前景、当地市场情况和未来发展的预测要与企业同步，甚至超前。在对不同行业、不同领域的选择上，银行要有所为有所不为，对于企业境外投资的国家政策导向把握要到位。对于具体项目，从项目开始、投产到产生效益，由专业人员进行评估和前瞻性的预测。

银行在“一带一路”建设方面的风险管理更需要特别注意。

“一带一路”基础投资量很大，很多投资期限超长，收益低，企业要考虑如何防范风险，保证自身收益。

王伟表示，对于高风险的国家和地区，涉及到政治风险的业务和项目，需要银行从董事会和治理层层面进行一定的顶层设计，对于项目选择和风险偏好要有明确的定位，总体把控“一带一路”业务的风险情况。

另外，加强跨境风险管理，还要强化境内外联动，加强境内外机构客户信息共享，实行全方位风险管理。完善境外项目风险监测，及时预警、防范和化解风险。对国家风险较高、市场影响力较大但风险可控的重点项目，实行特殊国别风险限额核定，支持其开展业务。