美税改对在华美企吸引力有限

欧洲著名智库布鲁盖尔研究所近日在其网站发布题为《美国税改会使美资企业离开中国吗？》的报告。该报告指出， 美国税改后，中国企业的实际税负仍然低于美国。对于在华美企而言，税改吸引力仍将有限。综合多种因素，上述担心发生的可能性不大。

该报告指出，中国的企业所得税率为25%；符合条件的小型微利企业，按20%的税率征收企业所得税；国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。中国主要税源为增值税、消费税、营业税等间接税，企业所得税仅占总税收的20%左右。考虑所有税种，中国企业的税负压力仍低于美国。

此外，报告还援引了法国那提西银行（NATIXIS）的分析结果：2016年，中国有效的企业所得税税率仅为17%，明显低于美国税改后的20%的企业税率。

“中国的税率灵活，具有一定的国际竞争力。而且，中国日前宣布对外资企业的再投资行为给予暂时减税优惠。”该报告执笔人布鲁盖尔研究所高级研究员艾丽西娅认为，税收只是企业总开支的一小部分。在中国，工资占企业支出占比较高，鉴于中国工资水准较美国低，这是中国更具竞争力的原因。此外，大多数中国地方政府会向外国企业提供补贴，特别是大企业，这进一步减轻了净税负。

早在美国宣布税改之前的2012年，中国就开启了“营改增”，实现了所有行业税负只减不增。

据统计，截至2017年底，营改增已累计减税2.1万亿元。在去年中国召开党的十九大会议上，继续作出了深化税收制度改革的总体部署。2018年，政府工作报告又提出了“改革完善增值税，按照三档并两档方向调整税率水平，重点降低制造业、交通运输等行业税率，提高小规模纳税人年销售额标准”。

此外，今年3月28日召开的国务院常务会议决定，从2018年5月1日起，实施以下深化增值税改革措施：一是适当降低税率水平，将制造业等行业增值税税率从17%降至16%，将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%，预计全年可减税2400亿元；二是统一增值税小规模纳税人标准；三是退还部分企业的留抵税额。预计中国这次推出的减税会超过4000亿元。

尽管中国在持续不断地为企业减轻税收，但该报告指出，国际货币基金组织（IMF）相关分析认为，中国的整体财政赤字超过GDP的12%，在这种情况下，中国没有空间进一步降低有效税率。

难道这意味着在未来中国会失去竞争优势吗？

面对越来越激烈的全球性引资竞争，企业投资考察的不仅仅是税负，而是整体的营商环境，涉及市场要素、经济秩序、行政体制、社会氛围等各个方面。正如中共中央政治局常委、全国政协主席汪洋去年发表的署名文章《推动形成全面开放新格局》所指出的，“培育引资竞争新优势，不是竞相攀比优惠政策，而是要营造稳定公平透明、法治化、可预期的营商环境。”

在《中国贸易报》2017年5月4日刊发的评论《中国应以错位竞争应对美国减税》就指出，中国要维持竞争优势，在不可能做到降税规模比美国更大的情况下，就要做到政府效率、劳动效率高于美国，加之我国社会秩序相对稳定，在总体成本和营商环境上要做到优于美国。

与此对应的是，中国贸促会发布的《2017年度中国投资环境调查报告》就显示，当前中国投资环境建设已在涉企政策法规制定、政务环境优化、对外开放改革、区域经济发展、市场服务环境、人文环境以及基础设施硬环境等七个方面取得显著进展，中外企业“获得感”持续提升，投资经营信心不断增强。